Modelo estocástico y algoritmos en-línea para el problema de gestión de saldo en caja en el Banco Central

Resumen

El presente trabajo aborda el problema de la gestión adecuada de los fondos que la banca privada nacional mantiene en el Banco Central del Ecuador. Mediante la utilización de algoritmos en-línea, se busca dar soporte en la toma de decisiones al momento de determinar el monto de inversiones y retiros que deben realizarse diariamente sobre cuentas en el extranjero, para generar un nivel razonable de utilidad sin poner en riesgo la liquidez del sistema financiero nacional. Se formula un modelo de programación estocástica multietapa para el problema de gestión de saldo en caja en el Banco Central del Ecuador. Se observa que el tamaño del modelo determinístico equivalente para el problema estocástico crece exponencialmente al aumentar el número de períodos, lo que hace a los métodos de solución basados en el esquema de re-curso computacionalmente inaplicables en la práctica y por lo que se proponen nueve algoritmos en-línea para el problema; obteniéndose la mejor solución en uno de ellos. Se presentan los principales resultados numéricos de la calibración de los parámetros, así como de la evaluación del desempeño de los algoritmos.