Econometría de las series de tiempo, cointegración y heteroscedasticidad condicional autoregresiva

Resumen

La investigación empírica en economía, así como en economía financiera, utiliza como herramienta fundamental a las series de tiempo. El reconocido trabajo económico de Trygve Haavelmo, considerado como visión estándar, considera a las series de tiempo económicas como realizaciones de procesos estocásticos. Esta aproximación permite al modelador el uso de inferencia estadística en la construcción y comprobación de ecuaciones que caracterizan a las relaciones entre variables económicas. El Premio Nobel de este año (2003), reconoce dos contribuciones que han profundizado nuestro entendimiento de dos propiedades centrales de muchas series de tiempo económicas — no estacionariedad y volatilidad variable en el tiempo- permitiendo un gran número de aplicaciones.