La crisis bancaria de 1999 un análisis a partir de la teoría de información asimétrica

Resumen

La presente investigación toma como referencia a la Teoría de la Información Asimétrica (TIA) y dentro de la misma a la señalización y al monitoreo para intentar una explicación sobre la estructura y desarrollo de la crisis financiera ecuatoriana de lus últimos años. En el Ecuador el monitoreo es realizado por la Superintendencia de Bancos y sobre este ejercicio emite una primera señalización al público en general. Una segunda señalización la realizan los Bancos mediante su gestión de tasas de interés y de estrategias de mercadeo. Finalmente, existe una tercera señalización emitida por el conjunto de instituciones involucradas en la gestión de la crisis financiera (Agencia de Garantía de Depósitos; Ministerio de Economía y Finanzas; y, Banco Central). Es de suponer que este conjunto de señalizaciones permite a los agentes económicos tomar decisiones racionales en la asignación de su portafolio y evitar prácticas comunes en el ejercicio de intermediación como son la selección adversa y/o el riesgo moral. Los resultados obtenidos en esta investigación demuestran que el monitoreo bancario fue inadecuado y se corroboró que la información financiera publicada por la Superintendecia de Bancos no diferenció el riesgo de cada uno de las entidades.